Yazar "Acar, Melek" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 3 / 3
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe BORSA İSTANBUL’UN GELİŞMİŞ VE GELİŞMEKTE OLAN ÜLKE BORSALARI İLE EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ(2019) Güzel, Fatih; Uçan, Okyay; Acar, MelekBu çalışmanın amacı, Türkiye ile gelişen ve gelişmekte olan ülkeler arasındakiekonomik etkileşimi incelemektir. Türkiye başta olmak üzere 10 adet gelişmekte olan ülke vesekiz adet gelişmiş ülke borsası analize dahil edilmiştir. Veri seti Ocak 2010 - Aralık 2017 aylıkborsa endeks değerlerinden oluşmaktadır. Sonuç olarak, Türkiye’nin hem gelişmiş hem degelişmekte olan seçilmiş ülkelerin borsaları ile eşbütünleşik olduğu, bununla birlikte gelişmekteolan seçilmiş ülke grubunun kendi aralarında eşbütünleşik, ancak seçilmiş gelişmiş ülke grubununkendi aralarında eşbütünleşik olmadığı tespit edilmiştir. Dolayısıyla, eşbütünleşik yapılarınedeniyle, gelişmekte olan ülke borsalarının modern portföy teorisi çerçevesinde birbirlerininalternatifi olamayacağı bulgusuna ulaşılmıştır. Bu sonuca göre, uzun vadede gelişmekte olan ülkeborsaları arasında risk dağıtımı yapmak mümkün değildir. Gelişmiş ülke borsaları ise, grupiçerisinde entegre olmamaları nedeniyle, yatırım alternatifi olarak birbirlerinin ikamesikonumundadır.Öğe Enflasyon Ve Dış Ticaret Açığının Borsa Endeks Getirileri Üzerindeki Etkisi: Borsa İstanbul 100 Endeksinde Bir Uygulama(2019) Şekeroğlu, Gamze; Uçan, Okyay; Acar, MelekBorsa İstanbul pay piyasası açısından temel endeks niteliğinde olan Borsa İstanbul 100(BİST 100) Endeksi, piyasadeğeri ve işlem hacmi en yüksek olan paylardan oluştuğundan, Borsa İstanbul’un durumunu en iyi yansıtan endeks olmaözelliğini taşımaktadır. Bu endeksi etkileyen çeşitli makroekonomik değişkenler söz konusudur. Çalışmada, söz konusumakroekonomik değişkenlerden enflasyon ve dış ticaret açığının 2004:M1 – 2017:M12 dönemlerinde BİST 100 Endeksiyleolan ilişkisi, Johansen ve Gregory&Hansen eşbütünleşme testleri kullanılarak incelenmiştir. Eşbütünleşme testleriyapılmadan önce, birim kök içeren her değişkenin aynı seviyede durağan olmaları gerektiği varsayımı altında, hemgeleneksel birim kök testi olan ADF (Augmented Dickey Fuller), hem de yapısal kırılmaları göz önüne alan LS (Lee&Strazicich) birim kök testleri yapılmıştır. Serinin durağan olmayan bazı değişkenleri de durağan hale getirildikten sonraVAR (Vector Autoregressive)modeli uygulanmıştır. Yapılan analizler sonucunda, değişkenler arasında uzun dönemli birilişkinin varlığı iki farklı eşbütünleşme testi ile desteklenmiştir. Ayrıca, BİST 100 Endeksinde kısa dönemde meydana gelenoynaklıklar, 14 aylık periyotla uzun dönem dengesine ulaşmaktadır.Öğe ENTELEKTÜEL SERMAYENİN FİNANS SEKTÖRÜNDE DEĞER YARATMADAKİ ROLÜ: TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE BİR ARAŞTIRMA(2019) Ekim, Nermin; Acar, Melek; Uçan, OkyayEntelektüel sermaye araştırmalarında son dönemdeki gelişmeler, kurumsaldeğeri yaratmada entelektüel sermayenin önemini ortaya koymuştur.Bunun yanında, değer yaratmada entelektüel sermayenin anahtar rolünükavrayabilmek yalnızca ilk adımdır. Finansal kurumların entelektüelsermaye performansının altında yatan temel işleyişin, onun kurumlarınperformansına katılımından geçtiğinin anlaşılması son derece önemlidir.Bilgi yoğun sektörlerden biri olan bankacılık sektöründe gerçekleştirilenaraştırmada, Türkiye’de faaliyet gösteren 21 ticari bankanın 2006-2015 yıllarıarasında entelektüel sermaye performansı, Katma Değer (VA) ve EntelektüelKatma Değer Katsayısı (VAICTM) Modeli ile ölçülmüş ve entelektüel sermayeperformansı ve performans bileşenlerinin finansal performansa katkısıPanel Veri Analizi Yöntemi kullanılarak incelenmiştir. Araştırma sonucundaelde edilen bulgular, bankacılık sektöründe entelektüel sermaye etkinliğininbankaların finansal performansını olumlu etkileyerek katkıda bulunduğunu,sırasıyla fiziksel ve finansal sermayenin ve insan sermayesinin finansalperformans için en etkili değer etkenleri olduğunu ve yapısal sermayenin dahaaz önem taşıdığını ortaya koymuştur.
