Yazar "Budak, Hilal" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 3 / 3
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    Analysis of Relationship between Economic Growth and Energy Consumption in Developed Countries
    (Ital Publication, 2022) Uçan, Okyay; Budak, Hilal; Aktekin, E. Dilara
    This study examined the relationship between economic growth and energy consumption in the period 1986–2015 for 15 selected developed countries. In this study, in which the dynamic panel analysis method was used, cross-section dependence and homogeneity tests were taken into account. Accordingly, unit root and cointegration tests were decided. According to the cointegration test results, it has been determined that there is a long-term relationship between economic growth and energy consumption. The results obtained from the Dumitrescu-Hurlin causality test analysis show that there is a bidirectional causality relationship. As a result of the analysis, it has been concluded that economic growth and energy consumption are the causes of each other for the period of 1986–2015 in 15 selected developed countries. © Authors retain all copyrights.
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    NİĞDE ÖMER HALİSDEMİR ÜNİVERSİTESİ’NİN NİĞDE EKONOMİSİNE KATKILARI
    (2023) Yücel, Fatih; Uçan, Okyay; Çetenak, Ozlem Oztürk; Budak, Hilal; Göger, Kubra; Aydın, Hilal; Koçak, Esra
    Bu çalışmada, Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi’nin Niğde ili ekonomisine 2010-2020 yılları arasındaki statik katkılarının hesaplanması hedeflenmiştir. Bu hedef doğrultusunda üniversitelerin kuruldukları yerel ekonomi üzerindeki olumlu etkilerinin incelemek Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi'nin yerel ekonomiye sağladığı katkıların analiz edilmesi amaçlanmıştır. Çalışmada öncelikle araştırma ile ilgili genel bilgiler, üniversitelerin yerel ekonomiye katkıları ve üniversitelerin şehir ekonomisine katkısı konusunda literatür taraması sunulmuştur. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi öğrenci ve personel sayıları ile çalışma kapsamındaki yıllar aralığındaki değişimi gösterilmiştir. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi’nin Niğde ekonomisine katkısı, ampirik çalışma aracılığıyla 2010-2020 yıllarına ait verilerle ve Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi öğrencilerine uygulanana anketlerin sonuçları kullanılarak hesaplanmıştır. Anket sonuçları aracılığıyla öğrencilerinin öğrencilerin ortalama harcama ve gelirleri ile harcama çarpanı hesaplanmıştır. Çalışma kapsamında uygulanan anketler ve yapılan analizler sonucunda Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi’nin dolaysız gelir katkısının 104.310.653 TL, dolaylı gelir katkısının ise 379.322.851 TL olduğu hesaplanmıştır. Toplam gelir katkısı, dolaysız gelir katkısı ve dolaylı gelir katkısı toplamı olarak 483.633.504 TL gerçekleşmiştir. Keynesyen çarpan katsayısına dayalı uyarılmış gelir ve istihdam katkısının değeri 1.049.484.704 TL düzeyine ulaşmıştır.
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    Oil price explosivity and stock return: Do sector and firm size matter?
    (Elsevier Sci Ltd, 2022) Haykir, Ozkan; Yagli, Ibrahim; Gok, Emine Dilara Aktekin; Budak, Hilal
    The paper examines whether the oil price series contains price explosivity and if price explosivity exists whether it offers excess return for oil-related, oil-substitute, and oil-user companies in US stock markets. Moreover, we investigate whether the size effect moderates the relationship between oil price explosivity and stock returns. We use monthly West Texas Intermediate crude oil prices between January 1986 and December 2019 and employ the Generalized Supremum Augmented Dickey-Fuller test to detect the price explosivity. Feasible Generalized Least Squares estimator is also implemented to capture the impact of oil price bubble on stock returns of US companies. The results indicate multiple episodes of price explosivity which mostly coincides with the 2008 financial crisis. The price explosivity leads to an excess return for oil-related companies; whereas, it negatively impacts oil-substitute and oil-user firms. However, the effect of oil price explosivity on stock returns is heterogeneous across size groups. The results provide key insightful information to policymakers and investors. Policymakers should prevent the occurrence of price explosivity to increase the efficiency of an oil futures market. Given the diverse impact of oil price explosivity on the stock return across sectors and sub-size groups, investors can maximize their profits by rebalancing their portfolio based on oil dependency and the firm's size.