DSpace Arşivi :: by Yazar "Samet Evci" değerine göre listeleniyor

Listeleniyor 1 - 1 / 1

Hisse senedi getirilerinin tahmini: İMKB 100 üzerine bir uygulama
(2013) Murat Alp; Ömer İskenderoğlu; Samet Evci
Yatırım kararı yatırımın beklenen getirisi ile riskinin karşılaştırılması ile verilir. Yatırımın gelecekteki getirisinin ve/veya riskinin tahmin edilebilmesi ise verilecek kararın etkinliğini arttıracaktır. Risk veya getirinin tahmin edilmesi sürecinde eko- nometrik tahmin metodolojilerinin kullanılması finans yazınında sık başvurulan bir yöntemdir. Bu çalışmanın amacı, hisse senedi getirilerinin tahmin edilebilir olup olmadığını ortaya koymaktır. Konu Ocak 2009 – Aralık 2012 dönemleri arası İMKB 100 endeksinde işlem gören hisse senetlerinin getirileri dikkate alına rak incelenmiştir. Bu bağlamda öncelikle İMKB 100’ü oluşturan hisse senetlerinin sistematik risklerinin tahmin edilebilir olduğu ve dolayısıyla getirilerinin de tah- min edilebilir olması gerektiği bir dizi matematiksel çıkarsama ile ispat edilmiştir. Konu ile ilgili oluşturulan matematiksel çıkarsamaların doğruluğu ise Levin, Lin ve Chu (LLC) (2002) ve Im Pesaran ve Shin (IPS) (2003) panel birim kök metodolojisi kullanılarak test edilmiştir. Çalışmadan elde edilen sonuçlar hisse senedi getirilerinin tahmin edilebilir olduğunu ve dolayısıyla ortalamaya dönme sürecinin varlığını ortaya koymaktadır.