Kredi derecelendirme notlarının finansal piyasalar üzerine etkisi: BRİCS ülkeleri ve Türkiye üzerine bir uygulama

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.advisorİskenderoğlu, Ömer
dc.contributor.authorBalat, Asuman
dc.date.accessioned2021-08-17T12:17:08Z
dc.date.available2021-08-17T12:17:08Z
dc.date.issued2019
dc.departmentNiğde ÖHÜ, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Ana Bilim Dalı
dc.description.abstractUluslararası sermayenin sınırlarının kalkması ile birlikte derecelendirmeye olan ihtiyaç da artış göstermektedir. Hem sermaye ihtiyacı olan ülkeler hem de uluslararası yatırımcılar kredi derecelendirme kuruluşlarının derecelendirme notlarına göre hareket etmektedir. Bu bağlamda kredi derecelendirme kuruluşlarının ülkelere verdiği kredi notları söz konusu ülke piyasaları üzerinde etkili bir faktördür. Bu çalışmada, 1 Ocak 2013 ile 21 Mart 2018 tarihleri arasında Moody's, S&P ve Fitch uluslararası derecelendirme kuruluşları tarafından Türkiye ve BRICS ülkelerine verilen ülke kredi notlarındaki değişikliklerin Kredi Temerrüt Takas (CDS) primi, Borsa İstanbul 100 (BIST100), Bolsa de Valores de Sao Paulo (BOVESPA), Moscow Times Indeks (RTSI), Bombay Stock Exchange (BSE SENSEX30), Shanghai Stock Exchange Composite Index (SHANGHAİ) ve Johannesburg Stock Exchange (JSE TOP40) endeksi işlem hacmi üzerindeki etkisi olay analizi yöntemi ve eşleştirilmiş örneklemler t-testi ile incelenmiştir. İnceleme sonuçları, ülke kredi notu değişikliklerinin hem CDS primleri hem de işlem hacmi üzerinde etkili olduğunu göstermektedir. Ancak, ülke kredi notu değişikliğinin CDS primleri üzerinde daha fazla etkili olduğu söylenebilir.
dc.description.abstractWith the abolition of the boundaries of international capital, the need for rating increases. Both the countries in need of capital and international investors act according to the ratings of credit rating agencies. In this context, credit ratings given by credit rating agencies to countries are an effective factor on the markets in question. In this study, between the dates of 1st January 2013 - 21st March 2018 by Moody's, S&P and Fitch international rating agencies have given to Turkey and BRICS countries of sovereign credit rating changes the impact on Credit Default Swap (CDS) Premium, trading volume of the Borsa İstanbul 100 (BIST 100), Bolsa de Valores de Sao Paulo (BOVESPA), Moscow Times Indeks (RTSI), Bombay Stock Exchange (BSE SENSEX30), Shanghai Stock Exchange Composite Index (SHANGHAİ) ve Johannesburg Stock Exchange (JSE TOP40) index were investigated by the event study method and paired samples t-test. The results show that sovereign credit rating changes are effective on both CDS premiums and trading volume. However, it can be said that the sovereign credit rating change is more effective on CDS premiums.
dc.identifier.citationBalat, A. (2019). Kredi derecelendirme notlarının finansal piyasalar üzerine etkisi BRİCS ülkeleri ve Türkiye üzerine bir uygulama. (Yüksek Lisans Tezi) Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Niğde
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11480/7746
dc.identifier.yoktezid535050
dc.language.isotr
dc.relation.publicationcategoryTez
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subjectDerecelendirme
dc.subjectÜlke Kredi Derecelendirme
dc.subjectOlay Analizi
dc.subjectRating
dc.subjectSovereign Credit Rating
dc.subjectEvent Study
dc.titleKredi derecelendirme notlarının finansal piyasalar üzerine etkisi: BRİCS ülkeleri ve Türkiye üzerine bir uygulama
dc.title.alternativeThe impact of the sovereign rating on the financial markets: An application on BRICS countri?es and Turkey
dc.typeMaster Thesis

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
Kredi derecelendirme notlarının finansal piyasalar üzerine etkisi BRİCS ülkeleri ve Türkiye üzerine bir uygulama.pdf
Boyut:
3.28 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.44 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

Sosyal Bilimler Enstitüsü Tez Koleksiyonu