Yerli ve Yabancı Yatırımcılara Ait Risk İştahlarının İncelenmesi: Türkiye Örneği

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorÖmer İskenderoğlu
dc.contributor.authorSaffet Akdağ
dc.date.accessioned2019-08-01T13:38:39Z
dc.date.available2019-08-01T13:38:39Z
dc.date.issued2016
dc.departmentNiğde ÖHÜ
dc.description.abstractBu çalışmada Türkiye'de Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) tarafından haftalık bazda yayınlanan ve finansal istikrar ölçüsü olarak kabul edilen, yerli ve yabancı yatırımcılara ait risk iştahı verilerinin tahmin edilebilirliği incelenmiştir. 2008 - 2013 dönemlerindeki verilerin incelendiği çalışmada ADF, KPSS gibi birinci nesil birim kök testlerinin yanında yapısal kırılmayı dikkate alan Lee ve Strazicich (2003) testi ile Caner ve Hansen (2001) eşikli birim kök testi gerçekleştirilmiştir. Çalışmadan elde edilen sonuçlar yerli yatırımcılara ait risk iştahı verilerinin doğrusal olduğunu ve eşik etkisinin olmadığını ortaya koymaktadır. Yabancı yatırımcılara ait risk iştahı serisinin ise doğrusal olmadığını ve eşik etkisinin var olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca yabancı yatırımcılara ait risk iştahının düşme eğiliminde olduğu dönemlerde tahmin edilebildiği, artma dönemlerinde ise tahmin edilemediği ortaya konulmaktadır
dc.description.abstractIn this study, the predictability of the risk appetite data published by the Central Registry Agency of Turkey (CRA) on a weekly basis for domestic and foreign investors which are considered as a measure of financial stability is examined. By examining the data of the period between the years 2008 - 2013, Lee and Strazicich (2003) test which takes structural breaks into account and Caner and Hansen (2001) threshold unit root test besides the first-generation unit root tests such as ADF and KPSS are performed in the study. The results obtained from the study reveal that the risk appetite data for domestic investors are linear and that there is no threshold effect. The data series of risk appetite for foreign investors, on the other hand, has been detected to be non-linear along with the existence of threshold effect. Furthermore, foreign investors' risk appetite can be predicted during the periods of a downward trend, while it cannot be predicted during the periods of an upward trend
dc.identifier.endpage44
dc.identifier.issn1305-5577
dc.identifier.issue30
dc.identifier.startpage29
dc.identifier.trdizinid207039
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TWpBM01ETTVPUT09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11480/3196
dc.identifier.volume24
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.institutionauthor[0-Belirlenecek]
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofSosyoekonomi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subjectİktisat
dc.subjectİşletme
dc.titleYerli ve Yabancı Yatırımcılara Ait Risk İştahlarının İncelenmesi: Türkiye Örneği
dc.title.alternativeInvestigation of Domestic and Foreign Investors' Risk Appetite: The Case of Turkey
dc.typeArticle

Dosyalar

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu