Ülke Kredi Notlarının CDS Primleri Üzerindeki Etkisi: BRICS Ülkeleri ve Türkiye Üzerine Bir Uygulama
Küçük Resim Yok
Tarih
2018
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalışmada, 1 Ocak 2013 ile 21 Mart 2018 tarihleri arasında Moody’s, S&P ve Fitchuluslararası derecelendirme şirketleri tarafından Türkiye ve BRICS ülkelerine verilen kredinotlarının söz konusu ülkenin Kredi Temerrüt Takas (CDS) primi üzerinde etkisinin olupolmadığı olay analizi yöntemi, eşleştirilmiş örneklemler t-testi ve Mann Whitney U testiile incelenmiştir. Yapılan analiz neticesinde, ülke kredi notu değişikliklerinin, değişikliktarihini çevreleyen 21 günlük dönemde, CDS primleri üzerinde anlamlı bir etkiye nedenolduğu tespit edilmiştir. Ayrıca, hem ülke kredi notu düşüşünün hem de ülke kredi notuyükselişinin CDS primlerinde artışa neden olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
İktisat
Kaynak
BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
12
Sayı
2
